ABD borsaları, ekonomiye dair zayıf verilerin etkisiyle yönünü yeniden aşağı çevirdi. İmalat verilerinin beklentileri karşılamaması, borsalarda büyük bir düşüşe yol açtı.
İmalat Sektöründe Zayıflama
MarketWatch’tan William Watts’ın haberine göre, ISM (Institute for Supply Management) verileri, ABD imalat sektöründeki zayıflığın devam ettiğini gösterdi. Bu durum, Dow Jones’un 600 puanın üzerinde bir kayıpla kapanmasına neden oldu. Eylül ayı, ABD imalat sektöründeki zayıflığın artmasıyla büyük endekslerin keskin bir düşüş yaşamasına neden oldu. Ağustos ayı da ISM imalat endeksinin Temmuz ayında dördüncü ay üst üste düşmesiyle büyük bir satışla başlamıştı. Salı günü açıklanan Ağustos ISM imalat endeksi toparlansa da 50 eşiğinin altında kalarak sektörün beşinci ay üst üste daraldığını ortaya koydu.
Ekonomik Veriler ve Borsa Performansı
Bleakley Financial Group’un baş yatırım sorumlusunun belirttiği gibi, ABD imalatındaki zayıflama, resesyon endişelerini artırıyor ve bu durum borsa için de olumsuz etkiler yaratıyor. Peter Boockvar, “Kötü ekonomik haberlerin hisse senetleri için kötü olduğunu ve bunun tersinin de geçerli olduğuna dair daha fazla kanıt görüyoruz” diye belirtti.
Endeksler ve Oynaklık
Salı günü, Dow Jones Endüstri Ortalaması %1.5 düşüşle 40.936,93 puana gerilerken, S&P 500 Endeksi %2.1 değer kaybetti. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite ise %3.3 oranında düştü. Dow Jones Market Data’ya göre, bu düşüş Nasdaq için Nisan 2020’den bu yana en büyük yüzdelik kayba işaret ediyor.
S&P 500 için beklenen 30 günlük oynaklık ölçüsü olan Cboe Volatilite Endeksi (VIX), %33.8 artarak Wall Street’in ‘korku göstergesi’ olarak bilinen endeksin yüksek bir seviyeye çıkmasına neden oldu.
Piyasanın Ekonomik Verilere Duyarlılığı
ISM verilerinin yanı sıra haftalık işsizlik başvurularındaki artış ve beklenenden düşük Temmuz istihdam raporu da borsa üzerindeki baskıyı artırdı. Japon Yeni’nin geri çekilmesi de satışları tetikledi. Ancak, piyasaların toparlanması hızlı bir şekilde gerçekleşti. S&P 500, Cuma günü tüm zamanların en yüksek seviyesinden sadece %0.3 uzakta kapandı ve Dow Jones yılın 26. rekor kapanışını gördü.
Satış Dalgası ve Strateji Önerileri
Analistler, borsa toparlanmasının hayal kırıklığı yaratan veriler üzerine yeni bir satış dalgasına yol açabileceğini belirtiyor. Russell Investments’tan BeiChen Lin, ABD hisse senedi değerlemelerinin gerildiğini ve yatırımcı duygusunun iyimserliğin piyasalara zaten yansıdığını ifade ediyor. Lin, “Bu nedenle, yakın vadeli hisse senedi momentumunu kovalamaktansa, ihtiyatlı olmayı ve portföyleri politika ağırlıklarına doğru yeniden dengelemeyi tercih ediyoruz” diyor.
