Piyasa verileri, Donald Trump’ın zaferinden büyük teknoloji şirketlerinin kazananları olduğu kadar kaybedenleri olduğunu da gösteriyor.
Borsanın tek bir olay sonrasında net hareket etmesi nadir olsa da bu gerçekleştiğinde, genellikle gelecek hakkında değerli sinyaller almak mümkün olur.
Kazananlar ve kaybedenler
Insider’dan Alistair Barr’ın analizine göre, Donald Trump bu hafta ABD seçimlerini kesin bir şekilde kazandığında piyasa yükseldi. Bazı hisseler, özellikle teknoloji sektöründe, diğerlerinden daha fazla değer kazandı. Trump, ilk döneminde teknoloji manzarasını değiştiren köklü adımlar attı. Bu sefer de benzer bir senaryonun gerçekleşmesi, en azından şu anki verilere göre, mümkün gözüküyor.
Peki borsa Trump’ın ikinci döneminde hangi büyük teknoloji şirketlerinin kazanan ve kaybeden olabileceği konusunda şu ana kadar ne söyledi?
Apple zor durumda
Apple listenin en altında yer alıyor. Yatırımcılar, Trump’ın Apple’ın iPhone’larının çoğunun üretildiği Çin’e daha sıkı ve daha geniş tarifeler uygulayacağından endişe ediyor gözüküyor.
Teknoloji blog yazarı Ben Thompson, Stratechery adlı bülteninde, “Apple CEO’su Tim Cook, Trump ile çok iyi anlaştı ve Apple ürünlerini Çin tarifelerinin başarıyla dışında tuttu; ancak Trump’ın uygulamaya söz verdiği olası bir genel tarife şirkete çok büyük zarar verebilir” diye yazıyor.
Elbette Apple burada kaybeden değil çünkü Trump’ın zaferinden sonra tüm piyasa sıçrarken Apple hisseleri de yükseldi. Ancak söz konusu hisseler arasında bu iki günde en küçük kazanımları gören de Apple oldu.
TSMC de bu dönemdeki yetersiz performansıyla öne çıktı. Tayvan merkezli çip üreticisi, iPhone çipleri konusunda Apple ile yakın bir şekilde çalışıyor. Trump tarifeleri küresel tedarik zincirini zor durumda bırakırsa, bu TSMC için de kötü olabilir.
Tesla zirvede
Tesla bu dönemde en iyi performans gösteren şirket olarak öne çıktı. CEO Elon Musk, Trump’a seçim boyunca tam destek verdi. Trump Çarşamba seçim zaferi konuşmasında Musk’ı övdü: “Yeni bir yıldızımız var, bir yıldız doğuyor. Elon, o harika bir adam.”
Trump elektrikli araç devlet teşviklerini çekse bile Tesla belirlediği ölçeğe çoktan ulaştı ve şimdi milyarlarca dolar kar elde ediyor; bu da şirkete diğer ABD’li elektrikli araç üreticilerine göre büyük bir potansiyel avantaj sağlıyor.
Google kazanıyor
Google, son iki işlem gününde büyük bir kazanan olarak biraz şaşırtıcı şekilde öne çıktı. Trump arama devini yıllardır eleştiriyor; bu yüzden Trump zaferi şirket için olumsuz görünüyordu.
Ancak Trump, Google’a fayda sağlayabilecek şekilde işletmeler için düzenlemeleri ve kuralları gevşetebilir. Alphabet, bir destek alabilecek otonom sürüş şirketi Waymo‘nun sahibi ve daha hafif antitröst uygulamalarına dair küçük işaretlerin bile şirkete yardımcı olabileceği düşünülüyor.
BNP Paribas Exane analisti Stefan Slowinski, “Otonom araç düzenlemesi gevşetilebilir ve yatırımcılar şirket üzerindeki baskının hafiflemesini umabilir” diye yazarak Google’ın da Trump zaferinden olumlu biçimde faydalanabileceğinin altını çiziyor.
Meta zarar görebilir
Meta hisseleri bu dönemde pek iyi performans göstermedi. Trump, Meta CEO’su Mark Zuckerberg‘in hayranı değil. Slowinski, Meta’nın ‘siyasi bir tehdidin ortaya çıkma riskini taşıdığını’ yazıyor.
Thompson ise, “Trump, Demokrat parti için çantada keklik olarak gördüğü büyük teknolojiye ve özellikle de CEO Mark Zuckerberg’in 2020’de Trump’ın Demokratların oy kullanma operasyonlarını finanse ettiğine inandığı oylama girişimlerine bağışladığı para sayesinde Meta’ya karşı uzun zamandır kişisel düşmanlık besliyor” diye yazıyor.
Amazon ve Microsoft
Slowinski, bu hafta yatırımcılara yazdığı notta diğer büyük teknoloji hisselerine de dikkat çekiyor. Analist, “Amazon da, Trump tarafından önerilen yüzde 60 oranındaki Çin tarifeleri ile Amazon’un ‘tüketici açısından şok emici’ rolünü tekrar üstlenmesiyle Kuzey Amerika’daki marjları baskılayabileceği için sorun yaşayabilir” diyor.
Slowinsky, Microsoft’u ise “Yakın vadede siyasetten ve yeni politikalardan en az etkilenen şirket” olarak tanımlıyor.
